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闻风而动?美联储会议前夕黄金投机性多仓锐减

作者: 来源: 点击数: 更新时间:2016年09月20日 【字体: |

国际现货黄金周一(9月19日)结束了上周的跌势,转而上涨,美市盘中最低高上探至1317.97美元/盎司。本周二及周三美联储将召开会议,市场广泛预期美联储将维持利率不变,但对可能在12月的加息会给出强烈的信号。如果维持利率不变,美元将会承压,黄金因此而有潜在的购买吸引力。日内公布的9月NAHB房屋市场指数高于预期,表明房产市场依然稳健。另外,结束中秋假期的中国投资者重返市场,对黄金形成一定的支撑。
  周一美元下跌,截止发稿,美元指数下跌0.25%,报95.82点。美股上涨,道指上涨0.55%,报18223.06点;标普500上涨0.5%,报2149.95点;纳指上涨0.39%,报5265.21点。原油上涨,美油指数上涨2.02%,报44.50美元/桶;布油指数上涨2.05%,报46.71美元/桶。
  周三日本央行也将宣布利率决定,但日本央行对于采取进一步的宽松政策存在分歧,不过市场对其的宽松预期依然存在。最近,市场对债券收益率和实际收益率最近走高有担忧,这将会降低持有黄金的吸引力。近期黄金走势有些趋弱,上周黄金录得三周以来的周跌幅,黄金投机性多仓也大幅削减。据美国商品期货交易委员会(CFTC)此前发布的数据显示,截至9月13日当周,黄金期货和期权的净多头仓位减少11%,至248,858份合约,为5月24日当周以来最大降幅。然而,世界最大的黄金ETF,SPDR的持仓水平在大幅削减之后再度大幅增加,上周五持仓增加1%,超过10吨,持仓量达到了942.61吨。这表明市场对黄金后期的走势分歧加大,但分析师称黄金在1305美元/盎司一线即100日均线附近有很强的支撑,在许多不确定因素存在的情况下,黄金依然有投资价值。
  9月NAHB房屋市场指数高于预期房产市场依然稳健
  美国全国住房营建商协会(NationalAssociationofHomeBuilders)周一(9月19日)公布数据显示,美国9月NAHB房屋市场指数高于预期。
  数据显示,美国9月NAHB/富国房屋市场指数为65,分析师的预估值为60,8月修正后为59。
  (美国NAHB房价指数,来源:FX168财经网)
  指数高于50表明看好住宅销售前景的营建商数量多于持悲观态度的营建商。该指数自2014年6月来一直在50以上。
  9月独栋房屋销售分项指标为71,8月修正后为65。9月潜在买家流量指数升至48,8月经修正后为44。衡量未来六个月独栋房屋销售预期的指标为71,8月经修正后为66。
  美联储会议前夕黄金期货和期权的净多仓锐减
  美国商品期货交易委员会(CFTC)此前发布的数据显示,截至9月13日当周,黄金期货和期权的净多头仓位减少11%,至248,858份合约,为5月24日当周以来最大降幅。
  此前一周黄金期货和期权净多头仓位高达278,994份合约,为7月5日以来最高水平。
  上周COMEX期金下挫1.8%,上周五收报1,310.20美元/盎司。自6月底以来,期金价格已经下挫0.8%。
  后市展望
  量子商品研究分析师PeterFertig表示“美元总体下跌一点,这对贵金属尤其是黄金是有好处的,经济数据不是很好,他们不会立即行动。但也有美联储制造意外的风险,这对黄金的结果影响是负面的”
  Macquarie分析师写道“市场对债券收益率和实际收益率最近走高有担忧,黄金目前已经保持很好,最近实际收益率持续上涨,尤其在黄金接近1250美元/盎司的时候,今日黄金在1315美元/盎司附近。”
  保德信金融集团(PrudentialFinancialInc.)市场策略师QuincyKrosby说道:“美联储最终不得不加息,并承认通胀压力一直在上升,这种情况发生前你肯定会想锁定黄金投资的一些收益。”
  加拿大皇家银行资本市场(RBCCapitalMarkets)大宗商品策略师ChristopherLouney日前在接受CNBC采访时说道:“金价今年24%的反弹势头完全是有理由的,对于黄金来说,这就是一种完美风暴。”但Louney补充道,由英国脱欧引发的恐惧、美联储(FED)政策导致的不安情绪以及对于经济前景的担忧似乎已经到头了。
  自7月6日触及年内高点以来,金价已经下挫4%左右。
  Louney说道:“本轮金价反弹主要受两大基本面因素驱动,而这两种因素都属于投资者需求。因此,我们认为金价这轮反弹只是‘一条腿的反弹’。”Louney表示:“我们认为,不加息的结果早已体现在黄金价格之中。金价当然可能再涨10美元,可能是15美元,甚至可能是20美元,但我们将不会重新测试1365美元/盎司,就像今年稍早那样。”
  北京时间12:32,现货黄金报1313.65美元/盎司,上涨4.55美元,涨幅0.35%。