摘要:
传统的套期保值策略基于两个基本假设:期货和现货的价格波动方向相同且价格最终趋于一致。然而在大多数的套期保值实际操作中,由于局限于对期货工具的使用,企业要被动承受因期现价差波动幅度大导致的基差风险,以及因基差暂时不回归而被迫移仓导致的月差风险等。
为解决上述问题,本文以某企业的甲醇买入套期保值操作为例,总结了企业在套期保值操作中可能面临的各种风险。在结合基本面分析以及综合运用期货和期权等金融工具的前提下,提出一种套期保值策略方案,以及相应的企业套期保值业务管理方案。
BOCI-策略报告-20230922-一种套期保值策略方案