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BOCI-策略报告-20230922-一种套期保值策略方案
发布日期：2023/9/22 15:48:25
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摘要：
传统的套期保值策略基于两个基本假设：期货和现货的价格波动方向相同且价格最终趋于一致。然而在大多数的套期保值实际操作中，由于局限于对期货工具的使用，企业要被动承受因期现价差波动幅度大导致的基差风险，以及因基差暂时不回归而被迫移仓导致的月差风险等。
传统的套期保值策略基于两个基本假设：期货和现货的价格波动方向相同且价格最终趋于一致。然而在大多数的套期保值实际操作中，由于局限于对期货工具的使用，企业要被动承受因期现价差波动幅度大导致的基差风险，以及因基差暂时不回归而被迫移仓导致的月差风险等。
为解决上述问题，本文以某企业的甲醇买入套期保值操作为例，总结了企业在套期保值操作中可能面临的各种风险。在结合基本面分析以及综合运用期货和期权等金融工具的前提下，提出一种套期保值策略方案，以及相应的企业套期保值业务管理方案。
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