交易者保护典型案例汇编

典型案例一：网上信息莫轻信，投资诈骗要警惕

【前序】

投资者参与期货期权交易，要在正规有经纪业务牌照的期货公司办理开户，开户前通过官方渠道确认相关办理条件及流程，并下载使用官方交易软件。部分违法行为人借用正规期货公司名义开展非法期货甚至诈骗活动，投资者应注意甄别，不要轻信网络信息。

【案例】

投资者在不知情的情况下，被拉入微信交流群，群里有老师自称中国十大牛散之一，每天分享投资建议，指导交易操作或喊单。群里还有不少群友追捧，晒出盈利截图，以低手续费诱导投资者办理虚开户，随后冒用期货公司工作人员身份指导投资者下载非法交易软件，以入金激活账户为由，诱导投资者以支付宝或微信转账方式入金至非法银行账户。投资者激活账户后，跟着群里的老师开始操作交易。一开始每天都能盈利，资金也能正常转入转出，后来投资者投入的资金逐渐增多，直至资金无法转出，随后微信群里的开户人员以系统问题为由告知投资者无法出金。后续投资者被清除出微信群且无法联系对应开户人员，于是投资者联系被冒用的期货公司，投诉软件无法出金事宜。

期货公司接诉后，立即进行调查核实。经核查投资者并未在期货公司开户，且相应开户人员并非期货公司员工，相关交易软件也不是正规的期货交易软件，账户资金的出入均不符期货保证金安全存管的有关规定。投资者是被冒充期货公司的诈骗团伙骗了。期货公司工作人员向投资者说明和解释公司业务情况。同时，为挽回投资者财产损失，期货公司组织法律部人员协助投资者到公安机关报案。最终投资者了解事情真相，投诉事宜得到妥善处理，达成和解。

此外，为维护期货公司声誉并有效打击非法期货交易活动，切实维护投资者合法权益，期货公司根据投资者提供的微信号等信息向腾讯110举报，在官网、官微和借助专业新闻媒体发布相关声明，提醒投资者不法分子冒用公司名义开展非法期货活动情况，敬请投资者仔细甄别，谨防上当受骗。

【提示】

1.期货开户和交易都需要通过具有期货经纪业务牌照的正规期货公司办理。相关期货公司的资质可通过中国证券监督管理委员会或中国期货业协会网站进行查询和核实。

2.投资者应知晓期货保证金安全存管的有关规定，知晓期货公司期货保证金账户；警惕将资金转入他人名下。投资者应知晓期货公司官网地址，通过官网下载和使用交易软件。如投资者一旦被骗，造成财产损失的，做好相关信息留痕，及时向当地公安机关报案。

3.期货公司应注意日常投资者教育工作，向投资者宣传打击非法证券期货交易活动，同时积极引导受害投资者通过合法渠道维权。

                                          转载自：中期协

典型案例二：交易规则要了解，风险意识需加强

【前序】

投资者参与期货交易需了解期货公司强行平仓制度与日常公司处理风险标准，交易期间关注账户状况，提高风险意识，避免经济损失。

【案例】

投资者接到期货公司通知，账户内的资金不足，可能会被强制平仓，投资者表示可以，同意强平。但当天期货公司未采取强平措施，导致自己账户穿仓。于是投诉期货有限公司未及时平仓导致其损失。

期货公司接诉后，立即进行调查核实。通过核查，期货公司对投资者的强平处理是完全依照合同约定进行，强平前后期货公司对投资者均进行了多种方式的风险提示，并在强平后及时进行了告知。在投资者放任账户风险不顾的情况下，期货公司风控人员虽已于第一时间对投资者未平仓合约进行挂单强平，但终未触及成交。期货公司工作人员积极与投资者沟通，向投资者讲解期货公司强行平仓制度与日常期货公司处理风险标准，最终投资者接受解释，双方达成和解，投资者进行了撤诉。

【提示】

根据期货公司强行平仓制度与日常公司处理风险标准，客户所持未平仓合约占用的保证金低于约定保证金时，公司将对其进行强行平仓。根据期货经纪合同约定，在交易过程中，公司有权按照合同约定的方式向客户发出追加保证金及强行平仓通知，若客户权益触及或者低于期货交易所规定所需的交易保证金水平时，公司有权对其部分或者全部未平仓合约执行强行平仓，直至客户账户风险率≤100%，由此产生的损失和责任全部由客户承担。

                                             转载自：中期协

典型案例三：休眠账户要出金，资料需要准备全

【前序】

投资者申请休眠账户出金时，需要了解清楚休眠账户出金流程及资料要求，避免因不清楚规则导致期货保证金转出时效延长。

【案例】

投资者通过期货公司客服电话咨询账户保证金转出事项，因投资者账户已为休眠状态，故无法直接办理线上银期转账出金。期货公司工作人员为投资者提供两个方案：①投资者办理线上激活后自主转出保证金；②投资者提供资料，由期货公司按照相关规定进行身份核实和资料审核，没问题后将账户剩余资金通过手动出金的方式转至投资者指定银行卡。后投资者选择办理线上激活业务，期货公司按照规定，要求投资者在线提交签名照及本人手持身份证照片，因投资者开户时间较早，同时要求投资者补做适当性评估问卷。客户认为期货公司业务流程繁琐，引发投诉。

期货公司接诉后，立即进行调查核实。经核查客户账户情况，仍处于休眠状态。期货公司工作人员积极与投资者进行沟通，向投资者讲解休眠账户激活业务流程，客户表示理解，但账户激活流程太复杂，想要申请销户。期货公司工作人员在告知投资者销户流程后，当天将销户资料及流程发送至投资者邮箱，最终投资者理解了相关业务规则，接受解释，并完成销户，达成和解。

【提示】

1.休眠账户是指截至休眠认定日，同时符合开户时间一年以上、最近一年以上无持仓、最近一年以上无交易（含一年）、休眠认定日结算后客户权益在1000元人民币以下（含1000元）四个条件的账户，或者2009年9月1日前直接通过期货交易所开立交易编码，但是客户资料不完整或者关键信息不准确的账户。

2.休眠账户申请激活前，投资者应按要求完成资料提供，2017年7月1日前开户的投资者同时需补充适当性评估，且投资者账户权益应大于（不含）1000。

3.投资者销户时，应提供本人开户时身份证件，向期货公司提出销户意愿，期货公司在核实人、证、账户一致后，按规定为投资者办理销户业务。投资者账户如有资金，则需填写销户出金单，待账户资金清零后，按照规定办理销户业务。

                                         转载自：中期协

典型案例四：成交价格未在 K 线范围内，了解行情发布机制很重要

【前序】

投资者在进行期货交易时，需了解交易所行情发布机制，同时，

期货公司应做好投资者教育宣导工作，以免造成不必要的投诉纠纷。

【案例】

某日，投资者处于委托挂单状态的单子被成交，但各软件行情系统的K线范围内并无该成交价，投资者向期货公司投诉，质疑其成交价不合理，要求给予赔偿损失。

期货公司接诉后，立即进行调查核实。经核查，确有存在当日该时段内各软件行情系统未找到该投资者成交价的情况；但经交易所业务指引确认，交易所对外发布基本行情机制为每秒2笔快照行情，2次行情快照中间存在未能披露的价格，所以会导致信息商行情K线不能包含交易所所有的价格信息，这也是投资者发现其成交价格不在行情软件展示的K线范围内的原因。

期货公司根据上述情况，积极与投资者沟通，向投资者讲解交易所基本行情发布机制，以及作为信息商的各软件行情成交数据不能包含交易所所有的价格信息情况。同时，期货公司根据交易所函件说明，证明该投资者成交数据情况，最终投资者理解了相关业务规则，接受解释，达成和解。

【提示】

1.投资者应了解交易所行情发布机制。目前期货交易所对外发布基本行情机制为每秒2笔快照行情，会导致信息商行情K线不能包含交易所所有的价格信息。

2.期货公司应注意日常投资者教育工作，向投资者宣传期货交易基础知识。

                                         转载自中期协