每日期权结算价怎么确定的

（1）股指期权

   ① 股指期权合约的当日结算价（除最后交易日）：

合约当日收盘集合竞价的成交价格，当日收盘集合竞价未形成成交价格或者成交价格明显不合理的，交易所有权决定当日结算价。

② 股指期权合约最后交易日的结算价：

看涨期权合约结算价：max（交割结算价 - 行权价格，0）

看跌期权合约结算价：max（行权价格 - 交割结算价，0）

（2）商品期权

  ① 除最后交易日外，交易所根据隐含波动率确定各期权合约的理论价，作为当日结算价。

　 ② 商品期权最后交易日结算价：

　　看涨期权结算价 = max（标的期货合约结算价 - 行权价格，最小变动价位）

　　看跌期权结算价 = max（行权价格 - 标的期货合约结算价，最小变动价位）

　 ③ 期权价格明显不合理时，交易所可以调整期权合约结算价。